Чехарда с курсом гривни в последние дни вновь лишила сна многих сограждан, обеспокоенных сохранностью своих сбережений. Что делать? Переводить долларовые активы в гривни или евро или оставить все как есть? А может, вложить сбережения в акции или недвижимость?
К сожалению, универсального рецепта не может быть по определению. Следует признать, у «пересічного» гражданина очень мало шансов не только приумножить, но и сохранить в неприкосновенности свои накопления (т. е. сделать так, чтобы их реальная покупательная способность не уменьшилась). Однако многие направляют свои усилия на «коллекционирование» денежных знаков, лишая себя многих больших и маленьких радостей жизни и приобретая взамен постоянную головную боль о сохранности и приумножении сбережений.
Стоит ли ждать урожая на поле чудес?
Главный враг любых сбережений — инфляция. Современная экономика инфляционная по своей сути, обесцениванию в разной степени подвержены абсолютно все валюты. Периодически по различным причинам инфляционные процессы резко ускоряются — как это происходит сейчас, и никакие банковские проценты не в состоянии сохранить покупательную способность вкладов. Можно вспомнить, что Элвис Пресли в 50-е, устроившись работать водителем грузовика, получал 25 долларов в неделю! Впору американцам, сделавшим в те времена банковские вклады, требовать от правительства компенсации обесцененных сбережений! Еще более ощутимо «похудение» ведущих мировых валют в таких странах, как Украина. Вспомним, нынешний курс (около 5 грн. за доллар) был установлен без малого десять лет назад после мирового финансового кризиса и дефолта в России. Средняя зарплата в 1999 г. составила 178 грн., или при курсе 5,3 — 33,58 долл. В 2007 г. средняя зарплата была 1351 грн., что равняется при курсе 5,05 — 245,63 долл. В первом квартале нынешнего года мы получали (в среднем) уже 1619 грн. (320$). Средняя зарплата в долларовом эквиваленте за восемь лет увеличилась почти в десять раз! Можно ли сказать, что человек, положивший в 1998 г. немалым трудом собранную 1000 долл. на депозит под самый выгодный процент (12—13% годовых) и имеющий сегодня на счету около 3000 долл., приумножил свои сбережения? Тридцать среднемесячных зарплат в 1998-м против десяти в 2008-м? Очевидно, что и реальная покупательная способность 3 тыс. у. е. в 2008 г. в Украине гораздо ниже, чем одной тысячи в 1998-м! Достаточно вспомнить цены на недвижимость. В более выгодном положении оказались те, кто вовремя переориентировался на евро, но и рост стоимости евро по отношению к доллару не компенсировал инфляционных потерь. Так был ли смысл отказывать себе во многом и терпеть лишения?!
Пример недвижимости показывает и нецелесообразность в большинстве случаев собирания на какую-либо крупную покупку (особенно жилье). Очень часто цены на намеченное приобретение растут быстрее, чем удается копить средства. И, честно говоря, приобретение в кредит выглядит предпочтительнее: переплачивая по процентам, вы выигрываете, купив ту же квартиру раньше, а значит, и дешевле!
Говоря о недвижимости, следует вспомнить и этот популярный способ инвестирования. Действительно, только за прошлый год цены на нее в Украине возросли примерно в полтора раза. Но это был классический спекулятивный рост, вызванный именно сверхприбыльностью вложений в недвижимость. Когда ресурсы для такого роста иссякают, а для приобретающих жилье для своих нужд цена становится неподъемной, наступает «коррекция», т. е. некоторое снижение цен. За первый квартал этого года цены на недвижимость в среднем в Украине упали на 5—8% и возможно, это только начало. Уход спекулятивного капитала с рынка недвижимости и инициируемое правительством Тимошенко ужесточение правил предоставления ипотечных кредитов может привести к обвалу рынка. «В пролете» окажутся, естественно, не крупные игроки, а мелкие инвесторы, решившие «надежно» вложить все наличные сбережения в какую-нибудь недвижимость.
Нельзя не сказать и о традиционно считающихся самыми надежными инвестициях в драгметаллы. Финансовый кризис последних месяцев привел к росту цен и на этом сегменте рынка. В частности, цена на золото приблизилась к психологической отметке 1000 долларов за унцию. Однако исторический максимум, достигнутый в далеком уже 1980 году, составляет с учетом инфляционной корректировки 2184 доллара! (http: //www.umis.ru/analytics/articles/? uid=42903) Т. е. и золото последние десятилетия только теряет в цене (не считая, конечно, кратковременных спекулятивных всплесков).
«Приумножить», разбогатеть на финансовых операциях удается очень немногим, да и то благодаря простому везению. Если вы по характеру не игрок, если собранные немалыми трудами средства вам действительно дороги — избегайте участия в любых спекулятивных схемах! Если недвижимость может сильно «похудеть» в цене, то, играя на бирже, можно, как говорят, «остаться без штанов». Есть профессиональные игроки, это их хлеб, они в своем деле мастера. Но и они далеко не всегда в выигрыше. Простому обывателю поучаствовать в этом «пиру хищников» — примерно то же самое, что попытаться обыграть в шахматы Крамника! Партия последнего с Каспаровым может закончиться по-разному, но у любителя против любого из них шансов нет. Собственно, именно за счет мелких игроков-дилетантов биржевые «акулы» и оказываются, как правило, «в плюсах».
Не приумножить, но и не потерять
Конечно, я не призываю следовать примеру коллеги Критикана Политиканова, признавшегося: «Вкладов в Сбербанке бывшего СССР не имею — все вовремя пропил, а потому ничего не утратил» («2000» 2008 г., № 3) У любого здравомыслящего человека должны быть резервы «на черный день» на случай непредвиденных обстоятельств и т. п. Но относиться к этим резервам необходимо, как к сложенной в погреб на зиму картошке, — понимая, что при длительном хранении неизбежны потери, так сказать, «усушка и утруска», и относиться к этому спокойно. А рецепты, как минимизировать потери «при хранении», достаточно просты.
Во-первых, нельзя делать резких движений! Не стоит при любых колебаниях курса бежать в банк, переводить сбережения из одной валюты в другую и т. п. Очень часто скачки биржевых котировок специально провоцируются профессиональными спекулянтами. Соответственно, с большим скептицизмом следует относиться к советам различных экспертов, за которыми часто стоят те же спекулянты. Во-вторых, не стоит «хранить все яйца в одной корзине». Сбережения стоит разделить на несколько вкладов в разных банках и в разной валюте. Банковская система Украины демонстрирует в последние годы достаточную стабильность, скандальных банкротств не было, тем не менее подстраховаться не мешает. И, конечно, не стоит хранить деньги в тех банках, которые «трехлитровые»! Банковский процент позволяет в значительной мере компенсировать потери от инфляции, а «стеклянные» емкости для хранения куда более рискованны, чем банковские счета, — им угрожают и злоумышленники, и огонь (тот самый «черный день»), а претензии в случае их потери предъявлять будет некому, кроме себя.
Размещение сбережений сразу в нескольких валютах позволяет амортизировать скачки курса: если одна валюта теряет в цене, другая соответственно — растет. Тем не менее рискну дать совет: отдавать предпочтение следует евро и российскому рублю. Эра доллара подходит к концу. США фактически государство-банкрот: отрицательное сальдо внешней торговли составляет около 1 трлн. долл., государственный долг — около 10 трлн. Мир начинает отказываться от доллара, и возврат на родину гуляющих по свету баксов грозит США чудовищной инфляцией. (К слову, — США засекретили информацию о размере находящейся в обороте долларовой массы.) Возможно, процесс отказа от доллара как мировой валюты и снижения его реальной стоимости удастся сделать постепенным, менее болезненным, не исключены и кратковременные периоды его укрепления, но в долгосрочной перспективе долларовые накопления бесперспективны.
Будущее общеевропейской валюты выглядит куда более оптимистичным. Нет серьезных оснований сомневаться и в стабильности российского рубля: огромные золото-валютные резервы России, положительное сальдо внешней торговли, профицит бюджета, «остаточный» внешний долг (Россия не делает внешних заимствований, наоборот — с опережением графика погашает старые долги) — все это позволяет относиться к рублю с большим доверием.
Увы, сказать то же самое о нашей национальной валюте нельзя. Главный фактор риска для гривни лежит не в экономической, а в политической плоскости. Политический кризис, лихорадящий нашу страну уже четыре года, непредсказуемость его дальнейшего развития, известный уровень компетентности и ответственности нынешних государственных лидеров — все это чревато для национальной валюты большими неприятностями. Как известно, деньги любят тишину. Тем не менее текущие и краткосрочные счета стоит держать в национальной валюте — чтобы не терять на обменных операциях.
И в заключение хотелось бы сказать еще раз: заботясь о завтрашнем дне, не забывайте о сегодняшнем! Не стоит откладывать жизнь «на потом» Деньги должны служить своему хозяину, а не человек должен становиться рабом денег! Не стоит уподобляться герою афоризма Семена Альтова, который «так много скопил на «черный день», что ждал его с нетерпением».
